水環(huán)境治理是指為使水質(zhì)滿(mǎn)足特定的環(huán)境及回用的要求，通過(guò)物理、化學(xué)和生物等手段對水質(zhì)進(jìn)行處理，去除水中有害成分的過(guò)程，旨在將污水所含的有機污染物、固體懸浮物、氨氮、磷、細菌等污染物分離或將其轉化為無(wú)害物質(zhì)，從而使污水得到凈化。

1、國外水環(huán)境治理行業(yè)的發(fā)展概況

國外的水環(huán)境治理行業(yè)起步于工業(yè)革命，自上世紀70年代起進(jìn)入快速發(fā)展階段，到90年代末，發(fā)達工業(yè)國家的城鎮污水處理率已達80%以上。發(fā)達國家水環(huán)境治理行業(yè)已基本進(jìn)入成熟階段，供排水設施齊備，供應充足，覆蓋面廣。北美、澳洲、歐洲、日本等發(fā)達國家和地區的供水和污水處理設施覆蓋率都接近100%。

目前，國外發(fā)達國家的城市污水處理系統已發(fā)展到第三代11，開(kāi)始向污水資源化轉變，即把排水系統的最終物—處理后的出水和污泥變?yōu)榭衫玫馁Y源，使污水處理及再生利用成為一種實(shí)現自然資源再生利用的新興工業(yè)，與自然生態(tài)中水環(huán)境構成完整系統。

2、我國水環(huán)境治理行業(yè)的發(fā)展概況 我國水環(huán)境治理行業(yè)相對發(fā)達國家起步較晚。1984 年，我國第一座大型城市建設污水處理設施投建12，設計規模 24 萬(wàn)立方米/日，采用標準的活性污泥法工藝，取得了一定的環(huán)境效益。此后，中央政府相繼實(shí)施了將國際貸款（贈款）向污水處理傾斜、國債資金支持、開(kāi)征并不斷提高污水處理費、以 bot 方式進(jìn)行市場(chǎng)化融資等措施，確保了污水處理建設資金的充足性，加速水環(huán)境治理行業(yè)發(fā)展。2001 年至 2010 年，國家全面加大水環(huán)境治理力度?！笆晃濉逼陂g，國家開(kāi)始實(shí)施“節能減排”戰略，全國水環(huán)境治理步入高速發(fā)展軌道。2015 年起，隨著(zhù)國務(wù)院出臺的“水十條”在全國各地的貫徹落實(shí)，水環(huán)境治理需求加速釋放。2018 年以來(lái)，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《排污許可管理辦法（試行）》和關(guān)于印發(fā)《生態(tài)環(huán)境部貫徹落實(shí)〈全國人民代表大會(huì )常務(wù)委員會(huì )關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護依法推動(dòng)打好污染防治攻堅戰的決議〉實(shí)施方案》的通知，進(jìn)一步加大了水環(huán)境治理整治力度。同時(shí)，在政府財政的引導下，我國水環(huán)境治理投入呈快速增長(cháng)趨勢。

一直以來(lái)，我國污水處理收費存在價(jià)格普遍偏低、部分市縣未征收污水處理費等問(wèn)題。2015 年 1 月，國家發(fā)改委、財政部和住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于制定和調整污水處理收費標準等有關(guān)問(wèn)題的通知》，指出收費標準要補償污水處理和污泥處置設施的運營(yíng)成本并合理盈利。2020 年 4 月 7 日，發(fā)改委、財政部、住建部、生態(tài)環(huán)境部、水利部等五部門(mén)印發(fā)《關(guān)于完善長(cháng)江經(jīng)濟帶污水處理收費機制有關(guān)政策的指導意見(jiàn)》，按照“污染付費、公平負擔、補償成本、合理盈利”的原則，進(jìn)一步完善污水處理成本分擔機制、激勵約束機制和收費標準動(dòng)態(tài)調整機制，健全相關(guān)配套政策。目前,全國多數污水處理項目調價(jià)周期都為 3 至 5 年，污水處理費調整相對滯后。根據《意見(jiàn)》提出的污水處理費標準動(dòng)態(tài)調整機制，未來(lái)污水處理費調整周期或將變更為一年或更短時(shí)間。將有效加快污水處理成本傳導至終端的速度，提高企業(yè)盈利能力。在政策頻出的推動(dòng)下，中國城市平均污水處理費呈現波動(dòng)上升的趨勢。污水處理收費的提高有望改善污水處理運營(yíng)企業(yè)盈利能力和對污水處理運營(yíng)項目的承做動(dòng)力。

（1）、城鎮污水處理行業(yè)概況

2017 年 1 月，國家發(fā)改委和住建部聯(lián)合發(fā)布《“十三五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃》，指出到 2020 年底，城市污水處理率要達到 95%。截至 2018 年底，我國城市和縣城污水處理率分別為 95.49%和 91.16%，呈現持續增長(cháng)趨勢。城市污水目標處理率已提前完成。但該數據相比發(fā)達國家接近 100%的污水處理率，仍存在 5%的缺口。

城鎮污水處理行業(yè)快速發(fā)展，仍存在以下三大主要綜合問(wèn)題：一是前端污染源收集不到位、過(guò)程中污染輸送不規范，導致整體管網(wǎng)排水系統質(zhì)量和效能有待提高；二是污染物減排效能不足，表現在部分污水處理廠(chǎng)處理后的污染物排放濃度仍然過(guò)高；三是水體本身水質(zhì)不達標帶來(lái)的原生水問(wèn)題。

針對上述污水處理廠(chǎng)標準問(wèn)題，我國早期相繼出臺了《全國城鎮污水處理及再生利用設施建設“十一五”規劃》、《城鎮污水處理廠(chǎng)污染物排放標準（征求意見(jiàn)稿）》等政策將水處理廠(chǎng)提標作為環(huán)境治理的工作重點(diǎn)，《“十三五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃》的出臺在規定了提標改造目標的同時(shí)明確了相關(guān)的資金配套。根據規劃，在城鎮污水新增方面，新增污水處理設施所需投資金額達 1506 億元，新增污水處理設施投資額需求量最大的五個(gè)省份是山東、浙江、廣東、重慶和湖北，分別需要 120 億元、114 億元、98 億元、85 億元和 84億元。在城鎮污水提標改造方面，上海、浙江、江蘇、遼寧和廣東位列全國投資額需求量排名前五，分別需要 112 億元、53 億元、30 億元、24 億元和 2 億元。在污水管網(wǎng)建設方面，“十三五”規劃新增污水管網(wǎng) 12.59 萬(wàn)公里，改造老舊管網(wǎng) 2.77 萬(wàn)公里，改造合流制管網(wǎng) 2.87 萬(wàn)公里。

此外，2019 年住建部等三部委聯(lián)合印發(fā)《城鎮污水提質(zhì)增效三年行動(dòng)方案（2019-2021 年）》，提出提質(zhì)增效三年目標，即“地級及以上城市建成區基本無(wú)生活污水直排口，基本消除城中村、老舊城區和城鄉結合部生活污水收集處理設施空白區，基本消除黑臭水體，城市生活水集中收集效能顯著(zhù)提高”。隨著(zhù)工廠(chǎng)的提標改造在全國各地的逐步落實(shí)、管網(wǎng)建設項目的落地以及老城區和城鄉結合部水處理設施的完善，對于水環(huán)境治理設備和解決方案的需求相繼釋放，城鎮污水處理市場(chǎng)仍具有一定潛力。

（2）、村鎮污水處理行業(yè)概況

“水十條”指出，到 2020 年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村 13 萬(wàn)個(gè)。住建部《2017 年城鄉建設統計年鑒》14數據顯示，2016 年對生活污水進(jìn)行系統性處理行政村約 10.8 萬(wàn)個(gè)，占比僅 20%，相比 2015 年只新增了 4.6 萬(wàn)個(gè)。2018年，全國建制鎮污水處理率為 53.18%15，鄉污水處理率僅有 18.75%，與“十三五規劃”中要求的 2020 年建制鎮達到 70%的污水處理率差距較大。相比于城鎮污水處理，村鎮污水處理發(fā)展相對滯后。

2018 年 9 月，國務(wù)院印發(fā)《鄉村振興戰略策劃（2018-2022）》，計劃到 2020年鄉村振興取得重要進(jìn)展，農村基礎設施建設深入推進(jìn)，農村人居環(huán)境明顯改善，美麗宜居鄉村建設扎實(shí)推進(jìn)；到 2035 年，鄉村振興取得決定性進(jìn)展，農村生態(tài)環(huán)境根本好轉，美麗宜居鄉村基本實(shí)現；到 2050 年，鄉村全面振興，實(shí)現農村美。提出農村人居環(huán)境整治行動(dòng)中，在有條件的地區推進(jìn)城鎮污水處理設施和服務(wù)向城鎮近郊的農村延伸，在離城鎮較遠、人口密集的村莊建設污水處理設施進(jìn)行集中處理，人口較少的村莊推廣建設戶(hù)用污水處理設施，污水處理設施未來(lái)將覆蓋鄉鎮地區。同時(shí)《策劃》還提出開(kāi)拓投融資渠道，具體措施包括財政傾斜、資金籌集渠道拓寬和農村金融差異化，強化鄉村振興資金投入的保障。結合近幾年一系列鄉鎮污水處理相關(guān)政策，未來(lái)鄉村振興戰略的進(jìn)一步推進(jìn)將使鄉鎮污水處理成為一片藍海。

水處理主要可以分為集中式污水處理和分散式污水處理。目前在城市和人口密集的地區，主要采用集中模式16。集中式污水處理指通過(guò)較大范圍的排水管網(wǎng)建設，將污水統一收集至大型污水處理廠(chǎng)處理，普遍存在運行負荷率偏低、處理能力閑置等情況，并且用于污水收集的管網(wǎng)鋪設投資巨大，污水長(cháng)距離輸送存在跑冒漏滴的隱患。同時(shí)，由于集中式污水處理廠(chǎng)和再生水回用單位的分離，不利于再生水回用，造成水資源浪費。當集中收集系統難以實(shí)施或者有特定需求的情況下才會(huì )選擇分散模式。

分散式污水處理在相對較小的區域范圍內建設中小型污水處理設施，適用于污水收集困難、管網(wǎng)投資高、占地面積大和施工不便等情況，特別是城鄉結合部、鄉鎮農村、風(fēng)景名勝區、高速公路服務(wù)區等偏遠區域，可便捷、快速地實(shí)現污水處理及中水回用，是一種經(jīng)濟環(huán)保的污水處理模式。

我國村鎮污水處理情況仍有待改善，根據住房和城鄉建設部數據統計，2017年對生活污水進(jìn)行系統處理的建制鎮、行政村的比例分別為 47%、25.13%，2016年對生活污水進(jìn)行系統處理的鄉比例為 20%。按 2017 年建制鎮、行政村的個(gè)數和 2016 年鄉的個(gè)數分別為 1.81 萬(wàn)、244.90 萬(wàn)、1.09 萬(wàn)來(lái)計算，當年生活污水處理設施處于空白的建制鎮、鄉、行政村分別有 0.96 萬(wàn)個(gè)、0.87 萬(wàn)個(gè)、183.3萬(wàn)個(gè)。按照“水十條到 2020 年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村 13 萬(wàn)個(gè)，我國仍存在百萬(wàn)村莊的污水處理缺口。近年來(lái)，鄉鎮生活用水供應量呈波動(dòng)性增長(cháng)，隨著(zhù)供水系統逐步完善到村，村莊生活用水量逐年增長(cháng)。未來(lái)建制鎮、鄉、行政鄉水環(huán)境治理市場(chǎng)增長(cháng)潛力巨大。

（3）、黑臭水體治理行業(yè)概況

黑臭是對被污染水體的一種感官性描述，從視覺(jué)上看該類(lèi)水體的顏色呈黑色或泛黑色，從嗅覺(jué)上看，該類(lèi)水體通常會(huì )散發(fā)出刺激人體嗅覺(jué)使人產(chǎn)生不悅或惡心的氣味。黑臭主要是由于大量污染物排入水體之后導致水體缺氧、富營(yíng)養化引起。近幾十年以來(lái)，隨著(zhù)我國城鎮化和工業(yè)化的加快，城市生活污水、工業(yè)廢水排放激增造成河流湖泊黑臭現象愈發(fā)嚴重17。黑臭水體多位于人口密集、商業(yè)發(fā)達等地段，“黑臭”從視覺(jué)和嗅覺(jué)兩方面影響了城市居民的生活舒適度，并且其中含有的致病菌會(huì )對長(cháng)時(shí)間的生活在周?chē)娜巳航】诞a(chǎn)生危害。

生態(tài)環(huán)境部分別在 2015 年 8 月、2019 年 11 月發(fā)布的《城市黑臭水體整治工作指南》《農村黑臭水體治理工作指南（試行）》中明確了城市黑臭水體和農村黑臭水體的定義，以及相關(guān)指標閾值。城市、農村黑臭水體污染定義及標準具體如下：

黑臭水體治理是碧水保衛戰的重要內容，也是國家“水十條”明確到 2020年底必須完成的任務(wù)。黑臭水體整治的重點(diǎn)有：加強城中村、老舊城區、城鄉結合部的生活污水收集管網(wǎng)建設，補齊城市生活污水收集處理設施短板，推進(jìn)全覆蓋、全收集、全處理；加強河道清淤疏浚和水面、岸邊垃圾收集處理；利用再生水和雨水回補城市水體，恢復水體生態(tài)基流；營(yíng)造岸綠景美的良好景觀(guān)等。

針對于原生水體問(wèn)題，2018 年 9 月，兩部委印發(fā)《城市黑臭水體治理攻堅戰實(shí)施方案》提出從控源截污、內源治理、生態(tài)修復、活水保質(zhì)四大方面加速推進(jìn)城市黑臭水體治理工程。

從資金配套來(lái)看，2016 年來(lái)，黑臭水體治理投資達到 11,000多億元。2019年3月5日，財政部提請十三屆全國人大二次會(huì )議審查《關(guān)于2018年中央和地方預算執行情況與 2019 年中央和地方預算草案的報告》，報告中提出要積極支持污染防治，將消滅城市黑臭水體作為水污染治理的重點(diǎn)，水污染防治方面的資金同比增長(cháng) 45.3%。

2020年1月，生態(tài)環(huán)境部在例行新聞發(fā)布會(huì )上公布，截至 2019 年底，全國 295 個(gè)地級及以上城市（不含州、盟）建成區共有黑臭水體 2,899 個(gè)，黑臭水體消除比例 86.7%，其中重點(diǎn)城市（直轄市、省會(huì )城市、計劃單列市）消除比例 96.2%，其他地級城市消除比例 81.2%。2020 年低，城市黑臭治理面臨收官，尚有約 386 個(gè)黑臭水體亟待完成消除。 2019 年 7 月《關(guān)于推進(jìn)農村黑臭水體治理工作的指導意見(jiàn)》正式落地，吹響了農村黑臭水體治理號角。其后，九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)農村生活污水治理的指導意見(jiàn)》，明確推進(jìn)農村黑臭水體治理，采取控源截污、垃圾清理、清淤疏浚、水體凈化等綜合措施，以恢復水生態(tài)。自此，農村黑臭水體正式成為黑臭水體治理重點(diǎn)之一。