我國環(huán)保水務(wù)行業(yè)近年來(lái)發(fā)展較快，參與競爭的企業(yè)類(lèi)型和數量較多。其中，市政供水和市政污水處理等均已發(fā)展較為成熟，市場(chǎng)競爭激烈。根據e20 研究院統計數據，截至2017 年底，市政污水處理領(lǐng)域排名前十企業(yè)市場(chǎng)占有率約為34.4%，市政供水領(lǐng)域排名前十企業(yè)市場(chǎng)占有率約為19.7%, 市場(chǎng)已具備一定的集中度。工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水領(lǐng)域，目前仍處于快速發(fā)展階段。隨著(zhù)工業(yè)企業(yè)入園或進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集聚區，工業(yè)污水處理需求快速增長(cháng)。同時(shí)，工業(yè)園區早期建設的污水處理設施及管網(wǎng)老化、處理工藝技術(shù)落后，導致出水水質(zhì)不能穩定達標，增加了工業(yè)污水處理設施提標改造需求。人民群眾對美好生活的向往體現為不斷提高的用水水質(zhì)標準，將在未來(lái)較長(cháng)時(shí)期內有力推動(dòng)優(yōu)質(zhì)供水業(yè)務(wù)的發(fā)展。

 

近年來(lái)，基于工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水等環(huán)保水務(wù)細分領(lǐng)域的發(fā)展對服務(wù)商技術(shù)儲備和工藝設計能力的要求較高，環(huán)保水務(wù)行業(yè)由資本推動(dòng)型正在向資本與技術(shù)共同推動(dòng)型轉變。尤其是高濃度、難降解工業(yè)污水處理領(lǐng)域，對服務(wù)商的技術(shù)儲備、工藝設計水平、工程建設質(zhì)量和運營(yíng)維護能力等綜合實(shí)力要求高，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻相對較高。同時(shí)具備深厚的技術(shù)儲備、優(yōu)秀的工藝設計水平和充足資本的新型環(huán)保水務(wù)企業(yè)，更受市場(chǎng)歡迎，具備更強的競爭力。

 

行業(yè)進(jìn)入壁壘,日益凸顯

 

①技術(shù)壁壘

 

環(huán)保水務(wù)項目，尤其是工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水等項目，其處理設施建造、運營(yíng)均涉及復雜環(huán)節，包括核心技術(shù)選擇、工藝流程設計、整體規劃、采購、安裝、施工管理、調試、設施維護、系統運營(yíng)等多項工作，且需要針對客戶(hù)實(shí)際情況提供定制化的服務(wù)，技術(shù)含量較高、集成難度較大，對服務(wù)商的專(zhuān)業(yè)能力和技術(shù)應用水平要求高，使新進(jìn)入者面臨較高的技術(shù)壁壘。

 

②業(yè)績(jì)壁壘

 

環(huán)保水務(wù)項目在招投標或談判時(shí)，客戶(hù)通常會(huì )在參與競爭的服務(wù)商中選擇已有業(yè)務(wù)規模較大、同類(lèi)或類(lèi)似項目經(jīng)驗豐富、資質(zhì)等級高、市場(chǎng)口碑良好的企業(yè)進(jìn)行合作。新進(jìn)入企業(yè)由于業(yè)績(jì)規模小、成功實(shí)施的項目經(jīng)驗不足以及資質(zhì)等級不高等原因，在競標時(shí)一般處于相對劣勢。因此，客戶(hù)對環(huán)保水務(wù)企業(yè)業(yè)績(jì)規模的要求構成了進(jìn)入行業(yè)的壁壘。

 

③資金壁壘

 

環(huán)保水務(wù)行業(yè)的發(fā)展對資金規模要求較高。環(huán)保水務(wù)項目前期通常需要一次性投入大量資金，用于投資建設供水、污水處理廠(chǎng)以及配套管網(wǎng)等設施，大型項目投資額多達數十億元。同時(shí)，環(huán)保水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)等定價(jià)受到政策管制，投資回收期較長(cháng)，資金成高。因此，資金規模成為從事環(huán)保水務(wù)行業(yè)企業(yè)，尤其是承接大型項目時(shí)的重要壁壘。

 

行業(yè)面臨的機遇與挑戰

 

①?lài)耶a(chǎn)業(yè)政策鼓勵行業(yè)發(fā)展

 

近年來(lái)，國家出臺了一系列的產(chǎn)業(yè)政策，為環(huán)保水務(wù)行業(yè)發(fā)展提供了積極的政策環(huán)境，有利于公司業(yè)務(wù)的持續發(fā)展。

 

在工業(yè)污水治理領(lǐng)域，2015 年4 月，國務(wù)院發(fā)布《水污染防治行動(dòng)計劃》，要求狠抓工業(yè)污染防治，專(zhuān)項整治十大重點(diǎn)行業(yè)，制定造紙、焦化、氮肥、有色金屬、印染、農副食品加工、原料藥制造、制革、農藥、電鍍等行業(yè)專(zhuān)項治理方案，實(shí)施清潔化改造；2016 年12 月，國家發(fā)改委下發(fā)《―十三五‖節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》，要求加強高濃度難降解工業(yè)廢水處理，開(kāi)展工業(yè)廢水生物毒性、急性毒性等前瞻性技術(shù)研究；2019 年7 月，國家發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于深入推進(jìn)園區環(huán)境污染第三方治理的通知》，要求通過(guò)開(kāi)展園區第三方治理，引導社會(huì )資本積極參與，建立按效付費、第三方治理、政府監管、社會(huì )監督的新機制，促進(jìn)第三方治理的―市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化。

 

在優(yōu)質(zhì)供水領(lǐng)域，2013 年，深圳市發(fā)布《深圳市優(yōu)質(zhì)飲用水入戶(hù)工程實(shí)施方案》，規劃實(shí)現全市優(yōu)質(zhì)飲用水入戶(hù)；2014 年，江蘇省發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)加強城市供水安全保障工作的通知》，提出全面推進(jìn)自來(lái)水深度處理工藝建設改造，提高安全供水能力，實(shí)現從供―合格水‖向供―優(yōu)質(zhì)水‖的轉變；2018 年6 月，上海市發(fā)布了全國第一部生活飲用水水質(zhì)地方標準《上海市生活飲用水水質(zhì)標準》(db 31/t 1091-2018)，在《生活飲用水衛生標準》（gb5749-2006）的基礎上，新增5項指標至111項，并提高了原有的40 項指標。此外，基于我國城市供水的現狀，政府一直鼓勵發(fā)展管道直飲水。2005 年，原建設部發(fā)布了適用于管道直飲水的水質(zhì)標準《飲用凈水水質(zhì)標準》（cj94-2005）。2017年，住建部發(fā)布了更新的《建筑與小區管道直飲水系統技術(shù)規程》（cjj/t 110-2017），指導管道直飲水行業(yè)的發(fā)展。目前，國家衛健委正組織對正在執行的《生活飲用水衛生標準》（gb5749-2006）進(jìn)行修訂，進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)質(zhì)供水業(yè)務(wù)的發(fā)展。

 

在水生態(tài)環(huán)境治理領(lǐng)域，2018 年6 月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護堅決打好污染防治攻堅戰的意見(jiàn)》，提出深入實(shí)施水污染防治行動(dòng)計劃，加快工業(yè)、農業(yè)、生活污染源和水生態(tài)系統整治，消除城市黑臭水體，減少污染嚴重水體和不達標水體。到2020 年，全國地表水?。ｎ?lèi)水體比例達到70%以上，劣ⅴ類(lèi)水體比例控制在5%以?xún)取?/p>

 

②行業(yè)發(fā)展空間廣闊

 

人民群眾對―碧水藍天‖ ―美好生活‖的向往，以及國家產(chǎn)業(yè)政策的支持為工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

 

我國工業(yè)污水處理規模一直處于較高水平。隨著(zhù)國家積極推動(dòng)工業(yè)企業(yè)入園或進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集聚區，工業(yè)園區的區域轉移，以及工業(yè)園區污水治理向工業(yè)企業(yè)預處理環(huán)節的延伸，未來(lái)一段時(shí)期內，工業(yè)污水處理需求仍將十分旺盛。據e20 水業(yè)研究中心預測，2017-2020 年我國工業(yè)污水處理市場(chǎng)規?？蛇_到3,800 億元。

 

在優(yōu)質(zhì)供水領(lǐng)域，隨著(zhù)越來(lái)越多的省市地區啟動(dòng)優(yōu)質(zhì)飲用水項目，對現有自來(lái)水廠(chǎng)增加深度處理工藝進(jìn)行提標改造和改造供水管網(wǎng)以實(shí)現優(yōu)質(zhì)供水，將給公司持續帶來(lái)業(yè)務(wù)機會(huì )。我國管道直飲水目前整體普及率仍較低，處于快速發(fā)展階段。公司作為管道直飲水行業(yè)標準的主編單位和率先進(jìn)入管道直飲水領(lǐng)域的企業(yè)之一，在管道直飲水市場(chǎng)上擁有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，將在持續增長(cháng)的市場(chǎng)中實(shí)現業(yè)務(wù)擴張。此外，在衛健委頒布新的生活飲用水水質(zhì)標準后，全國大部分的自來(lái)水廠(chǎng)及配套供水管網(wǎng)、水質(zhì)檢測設備等均需要升級改造，為公司施展競爭力和持續擴張業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。

 

③污水處理廠(chǎng)排放標準的提高有利于環(huán)保水處理業(yè)務(wù)持續發(fā)展

 

污水處理廠(chǎng)排放標準的提高是推動(dòng)污水處理行業(yè)發(fā)展的重要因素。自2002 年《城鎮污水處理廠(chǎng)污染物排放標準》（gb18918-2002）發(fā)布至今，我國污水處理廠(chǎng)排放標準經(jīng)歷了由部分提高到一級b 標或一級a 標，到全面提高到一級b 標，再全面提升至一級a 標的過(guò)程。雖然經(jīng)歷了四次提標改造，但行業(yè)對排放標準的提升仍在繼續。2018 年3 月，菏澤市下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加嚴全市污水處理廠(chǎng)、涉水工業(yè)企業(yè)排放標準的通知》，明確要求污水中cod、氨氮、總磷、氟化物等主要污染物排放標準達到地表水ⅳ類(lèi)的要求。目前國內還有大量污水處理廠(chǎng)排放標準無(wú)法達到一級a 標，污水處理設施亟需提標改造。公司擁有充足的技術(shù)儲備和綜合的服務(wù)能力，有足夠的實(shí)力通過(guò)對已取得項目進(jìn)行提標改造以及搶奪市場(chǎng)上的提標改造項目機會(huì )，擴大業(yè)務(wù)規模，增強盈利能力，實(shí)現持續發(fā)展。

 

行業(yè)龍頭環(huán)保服務(wù)型企業(yè)

 

鵬鷂環(huán)保：1997 年7 月成立。主要從事環(huán)保工程、水處理工程、市政公用工程專(zhuān)業(yè)承包業(yè)務(wù)，生活污水、工業(yè)廢水治理業(yè)務(wù)，是一家集研發(fā)設計、設備制造、工程總承包、水務(wù)項目投資及運營(yíng)管理于一體的企業(yè)。2019 年度營(yíng)業(yè)收19.33 億元。

 

中持股份：2009 年12 月成立。主要業(yè)務(wù)有城鎮污水處理、工業(yè)園區及工業(yè)廢水處理、污泥處理處置、綜合環(huán)境治理等，是一家主要面向中小城市、工業(yè)園區及工業(yè)客戶(hù)，以水務(wù)、污水及其伴生的污泥治理設施的投資運營(yíng)、系統集成、受托管理、技術(shù)服務(wù)為核心的綜合水務(wù)服務(wù)商。2019 年度營(yíng)業(yè)收入13.37 億元。

 

中環(huán)環(huán)保：2011 年12 月成立。主要從事污水處理業(yè)務(wù)和環(huán)境工程業(yè)務(wù)，致力于攻克高難度工業(yè)廢水，目前已在醫療廢水、高濃度有機廢水等領(lǐng)域均取得了較好的成果。2019 年度營(yíng)業(yè)收入6.54 億元。

 

綠城水務(wù)：2006 年9 月成立。主要從事自來(lái)水的生產(chǎn)和銷(xiāo)售、生活污水的處理、給排水設施的建設及運營(yíng)等業(yè)務(wù)，是一家供排水一體化、城鄉一體化、具有完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈和多元投資主體的國有控股水務(wù)公司。

 

江南水務(wù)：2003 年7 月成立。主要經(jīng)營(yíng)自來(lái)水制售、排水及相關(guān)水處理業(yè)務(wù)、供水工程設計及技術(shù)咨詢(xún)、水質(zhì)檢測、水表計量檢測及對公用基礎設施行業(yè)進(jìn)行投資等業(yè)務(wù)。2019 年度營(yíng)業(yè)收入9.92 億元。

 

國中水務(wù)：1998 年11 月成立。主要從事建設、經(jīng)營(yíng)城市市政工程、生態(tài)環(huán)境治理工程；相關(guān)技術(shù)和設備的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售；并提供水務(wù)工程領(lǐng)域的技術(shù)咨詢(xún)服務(wù)。2019 年度營(yíng)業(yè)收入5.38 億元。